Участники банковского рынка предлагают регулятору ввести дополнительные отчисления в Фонд гарантирования вкладов для финучреждений, которые привлекают депозиты от населения по ставке, существенно превышающей инфляцию. По их мнению, это даст вкладчикам понять, что риски в этом банке завышены, и одновременно не позволит банкам переложить ответственность за собственные спекуляции на более консервативных коллег.

Национальный банк, международные

Поэтому, по его словам, регулятор выступает категорически против допэмиссии гривни. "Эмиссионное финансирование - это обложение инфляционным налогом каждого члена общества, причем больше всего он заденет малообеспеченные слои населения,- объясняет он.- Поскольку НБУ законом запрещено кредитовать правительство, мы сделаем все, чтобы не позволить использовать эмиссионные деньги для создания иллюзии благосостояния".

Поэтому для спасения экономики необходим возврат вкладов населения в банки. Причем, отметил чиновник, некоторые положительные сдвиги в этом направлении заметны: с начала года объем депозитов в системе вырос на 10%, темп их прироста в гривне увеличился втрое, что свидетельствует о росте доверия к национальной валюте. "Но под 2% по депозиту деньги в банк никто не понесет, поэтому любые заявления о кредитах под 5% при прогнозном уровне инфляции 13% - свидетельство непрофессионализма",- подчеркнул он, отметив при этом, что возможность снизить кредитное давление при помощи механизма компенсации процентных ставок за счет бюджета существует. "Это зависит от экономической политики. Если это важно, но в бюджете недостаточно денег - надо урезать расходы в другом месте",- считает Арсенюк. В то же время, по его словам, проблемы банков, мешающие возобновлению кредитования экономики, лежат не в плоскости денежно-кредитной политики.

По мнению председателя правления "ОТП Банка" Дмитрия Зинкова, государство вполне может убить двух зайцев, соединив наполнение бюджета с возобновлением кредитования экономики. В частности, это возможно при использовании механизма выдачи стимулирующих государственных кредитов через коммерческие банки. При этом, уверен банкир, не стоит увлекаться тактическими задачами в ущерб стратегии. "Например, снижение цены на газ даст только временный плюс для энергоемких производств, но может размыть их желание сейчас инвестировать в энергосберегающие технологии, что позже даст соответствующий отрицательный экономический эффект",- объясняет он.

Кроме того, считают участники рынка, необходимо вмешательство НБУ в процентную политику банков, но его методы должны быть экономически обоснованы. "Во всем мире ориентиром для ставки по банковским счетам является показатель инфляции, к которому добавляется банковская маржа и 2-3% премии за "длину" средств,- рассказывает председатель правления "Райффайзен Банка Аваль" Владимир Лавренчук.- Если при уровне инфляции в 12% банк предлагает депозит под 25%, то в какой бизнес он должен инвестировать, чтобы получить такую доходность и самому заработать? В очень рисковый. В Казахстане, например, такие банки платят в фонд гарантирования вкладов дополнительные средства". По его мнению, такой механизм регулирования будет нормально принят участниками рынка, поскольку является прозрачным и понятным, а вкладчики смогут более четко понимать, что такие банки менее надежны.

Другим важным моментом регулирования депозитного рынка банкиры считают необходимость более жесткой регламентации ответственности вкладчика перед банком вплоть до внесения изменений в Гражданский кодекс. "Вкладчики должны осознать, что несут обязательства перед банком, в который вложили деньги. Фактически у нас сегодня нет классических срочных вкладов, есть только текущие счета и вклады до востребования,- говорит Лавренчук.- Этот сектор нужно четко сегментировать. И нестрашно, если какая-то часть уйдет из депозитов, зато банки будут точно знать, каким объемом долгосрочного ресурса они располагают. И это первый шаг к возобновлению кредитования бизнеса".

Кроме того, он считает обязательным ужесточение требований к капиталу банков, которые имеют право работать с депозитами населения. Правда, это недостаточное условие для полной уверенности в надежности банка, но однозначно необходимое. "Если регулятор будет следить за ценообразованием на денежном рынке и контролировать рефинансирование, то можно будет обойтись и без повышения норматива адекватности капитала",- допускает он.

В то же время возобновление валютного кредитования физлиц банкиры считают преждевременным. "Могие уже смирились, что кредиты могут быть только в гривне. И года на полтора-два ситуацию нужно зафиксировать в этом состоянии, иначе малейшие колебания валютного курса (а они будут, судя по событиям в мире) приведут ко второй волне неплатежей,- считает председатель правления банка "Финансы и кредит" Владимир Хлывнюк. - Доллар по-прежнему легче привлечь от вкладчиков, но его гораздо сложнее собрать с заемщиков".

Владимир Лавренчук, в свою очередь, считает, что доллар сейчас покупают скорее как инвестиционный инструмент с длинным горизонтом, чем как валюту, поэтому до момента формирования долгосрочного гривневого ресурса, на что понадобится в лучшем случае пять лет, кредитование в валюте нужно разрешить. Одновременно, по его мнению, стоит поддержать любую инициативу международных финансовых организаций по выпуску инструментов, способных привлечь в экономику свободные деньги, пока сформируется запас длинной гривни.

Как рассказал руководитель проектов ЕБРР в финансовом секторе Александр Павлов, дедолларизация экономики Украины требует существенных изменений на макроэкономическом уровне, поэтому основной задачей сейчас является разработка механизма, позволяющего банкам трансформировать имеющийся валютный ресурс в гривневый, подходящий для кредитования. Таким инструментом могут стать, например, облигации ЕБРР, номинированные в гривне, переговоры о возможности выпуска которых банк на данном этапе проводит с правительством и регулятором. "Это будет надежный и ликвидный инструмент, в который граждане Украины смогут спокойно вкладывать деньги",- уверен он.

При этом, по мнению господина Павлова, возобновлять кредитование населения в валюте все же не стоит - оно не должно нести дополнительных валютных рисков. Тем не менее к системе оценки кредитных рисков банки все равно должны подходить более тщательно. "Если начать раздавать гривневые кредиты направо и налево, неплатежи могут оказаться не меньшими, чем вызванные ростом курса доллара",- считает он.

Правда, по мнению Владимира Хлывнюка, желающих купить бонды ЕБРР окажется не так уж много. "Это сложный инструмент, непривычный для наших вкладчиков с точки зрения умения оценить риск и доходность на долгую перспективу,- говорит он.- Зато банки не будут воспринимать ЕБРР как конкурента. Денег хватит на всех".